Qué es el margen libre y cómo evitar el Stop Out

Si has rentado un apartamento alguna vez, seguramente sabes qué es el depósito en garantía. Se trata de ese monto de dinero adicional que tienes que depositar para cubrir posibles daños o alquileres no pagados. Teóricamente es tu dinero, pero no puedes hacer uso de este, mientras dure el contrato. Sólo puedes gastar lo que te sobre, lo que te queda después de cubrir dicho alquiler.

Algo parecido sucede en el mercado cambiario, aunque está bajo términos sofisticados que no siempre se comprenden a la primera. Al abrir una cuenta y ejecutar tus primeras operaciones, la plataforma te presenta una barra con datos variados. Los más comunes son el balance, equidad, margen, margen libre y el nivel de margen. Son conceptos básicos que podrás observar desde plataformas como Justmarkets Argentina, y que son indispensables para el desarrollo del Forex.

Entenderlos es fundamental para la experiencia exitosa del bróker. El margen libre es uno de los más importantes que todo operador debe conocer, junto con el mecanismo de protección del sistema, el salvavidas que puede preservar tu capital de situaciones riesgosas.

Desglosando los números de la pantalla

Lo primero que debes hacer es identificar la diferencia entre el dinero nominal y los fondos que realmente puedes usar mientras operas en el mercado.

El balance es el dinero real que tienes depositado en la cuenta, resulta de la suma o la resta de las operaciones que ya fueron cerradas. Por ejemplo, si ingresaste 1000 dólares y no ejecutaste ninguna operación, el balance será del mismo monto. Es decir, de 1000 dólares.

La equidad o patrimonio, indica el balance en el que se han sumado las ganancias y se le han restado las pérdidas de las operaciones activas en tiempo real. De tener una operación de 50 dólares en contra, tu equidad será de 950 dólares.

El margen utilizado: el depósito de seguridad

En una operación apalancada, la ventaja es que no se tiene que pagar todo el contrato completo. Sin embargo, el bróker retiene una pequeña porción de tu capital. Es una garantía o fianza para el caso en el que se produzcan pérdidas. Esa es la función del margen.

Por ejemplo, si quieres abrir una orden en la que debas ofrecer cien dólares de garantía, dicha cantidad se congela para respaldar la posición, durante el tiempo en el que esté activa.

El margen libre: tu verdadero oxígeno

Proviene del resultado matemático de restar el margen retenido a tu equidad actual. En otras palabras, permite que el mercado se mueva en tu contra, sin agotar tus fondos. También hace posible abrir nuevas operaciones, si puedes acceder a una clara oportunidad, en función del gráfico.

Cuando el oxígeno se agota: el camino al cierre forzoso

Una acción insensata de los principiantes consiste en abrir múltiples operaciones simultáneamente sobre el mismo par o en activos diferentes, si el saldo se lo permite. Consideran erradamente que es una forma segura de operar, cuando en realidad es todo lo contrario.

Una nueva orden toma una porción del capital disponible y la convierte en el margen retenido. Varias posiciones abiertas reducen entonces el margen libre al mínimo. Como consecuencia, el margen de maniobra se esfuma, y cualquier cotización adversa no tardará en consumir los fondos restantes.

La advertencia inicial: Margin Call

El llamado Margin Call es una alerta que el bróker envía en la plataforma, cuando las pérdidas flotantes reducen críticamente el margen libre. Entonces el operador debe ingresar más fondos para mantener su posición o cerrar posiciones para estabilizar la situación.

El cierre automático de emergencia: Stop Out

Si los movimientos del mercado no te favorecen, el sistema activa el Stop Out, que previene que la cuenta termine con un saldo deudor, debido a las caídas abruptas.

Entra en acción cuando supera un margen establecido, entre el 20% y el 50% estimativamente. Lo que hace es liquidar las órdenes abiertas, comenzando por la que produzca mayores pérdidas. Seguidamente, desaparecen las operaciones y el capital restante se limita al margen.

Pautas prácticas para prevenir el Stop Out

El Stop Out sucede cuando se gestiona pobremente el riesgo. Para conservar un margen libre favorable, es importante aplicar los siguientes criterios básicos al operar diariamente.

1. Evitar la sobreexposición con múltiples órdenes: abrir demasiadas órdenes es un riesgo innecesario. Mejor enfócate en una o dos operaciones que resulten de un análisis riguroso.
2. Implementar siempre órdenes de Stop Loss: también llamado límite de pérdidas. Cuando estableces una pérdida máxima de hasta el 1%, al llegar a este nivel la operación se liquida, liberando el margen retenido y preservando el saldo disponible.
3. Supervisar el nivel de margen porcentual: el nivel de margen es un porcentaje que indica claramente la estabilidad de la cuenta. Si se encuentra sobre el 1000% es segura. Si desciende debajo del 300%, es indicativo de demasiada sobreexposición, por lo que se deberá operar con cuidado.

La importancia de operar con margen suficiente

Mantener la consistencia al operar diariamente, es fundamental para conservar la rentabilidad en el mercado cambiario. El margen libre es una línea limítrofe a la que le debes prestar atención, para evitar una liquidación forzosa. Es vital para operar con prudencia.

Cuida dicho margen para desenvolverte con tranquilidad, para conservar estabilidad frente a las variaciones y la inestabilidad del mercado.